kaldıraçlı işlemde hesapları eriten hatalar

kaldıraç denen şey ilk bakışta sermayeyi katlama aracı gibi görünüyor ama ters yönde hareket başladığında aynı hızla hesabı eritiyor. %10'luk bir düşüş 10x kaldıraçta teminatı buharlaştırmaya yetiyor, o yüzden stop-loss koymadan işlem açan çok kişinin bakiyesi likidasyonda uçtu gitti. bu tarz yanlışlar genelde "uçacak, dibi gördü" hissiyle alınan pozisyonlardan çıkıyor, teknik olarak hesabın kaldıracı kaldıran kişi oluyorsun. (bkz: likidasyon fiyatı nasıl hesaplanır)

ilk hata pozisyon büyüklüğünü hesap öz sermayesine göre ayarlamamak. 10x kaldıraçla teminat az kontrat açınca piyasan minik bir ters hareketi direkt teminat tamamlama çağrısına dönüşüyor. ikinci klasik hata, kaldıraç kullanırken stop koymamak ya da stop'u hareket eden piyasanın arkasından sürekli kaydırmak; buna psikolojik stop deniyor ve eninde sonunda hesabı veriyor.

üçüncüsü üst üste zarar edip kaybı çıkarmak için kontratı artırmak, yani klasik intikam kaldıracı. benim de bir dönem yaşadığım şey buydu ve çok buruk bir tecrübe olarak kaldı. sonra öz eleştiri yapıp hesabı komple kapattım. artık kaldıracı portföyün maksimum %2'sini geçmeyecek şekilde, sadece kısa vadeli hedge için düşünüyorum.